อัตราดอกเบี้ยและอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ กำลังเพิ่มขึ้นอีกครั้ง ซึ่งหมายความว่าชาวอเมริกันสามารถคาดหวังที่จะจ่ายอัตราที่สูงขึ้นสำหรับการจำนอง สินเชื่อรถยนต์ และบัตรเครดิต แต่อย่าคาดหวังว่าจะทำให้ดอกเบี้ยบัญชีออมทรัพย์ของคุณสูงขึ้นในเร็วๆ นี้
ธนาคารไม่ต้องการเงินของคุณ นั่นเป็นเหตุผลที่พวกเขาเสนออัตราที่ต่ำเช่นนี้
วันนี้บัญชีออมทรัพย์เฉลี่ยของสหรัฐฯ จ่ายดอกเบี้ย 0.06 เปอร์เซ็นต์ต่อปี กล่าวอีกนัยหนึ่ง ในหนึ่งปี ผู้ออมจะได้รับดอกเบี้ยเพียง $6 จากเงินฝาก 10,000 ดอลลาร์ แม้แต่ “บัญชีออมทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูง” ออนไลน์ชั้นนำหลายแห่งในสหรัฐอเมริกาก็ยังจ่ายดอกเบี้ยร้อยละ 0.5 ต่อปีเพียงเล็กน้อย และใบรับรองเงินฝาก (CD) เฉลี่ยหนึ่งปีซึ่งโดยทั่วไปแล้วเป็นหนึ่งในยานพาหนะออมทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูงสุดจ่าย0.15 เปอร์เซ็นต์
ในขณะที่บัญชีออมทรัพย์และผลตอบแทนจากซีดี
อยู่ที่ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ แต่อัตราเงินเฟ้อในปีนี้คาดว่าจะเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วที่สุดนับตั้งแต่ปี 2534 ซึ่งส่งผลกระทบต่อกำลังซื้อของผู้บริโภคและลดมูลค่าของเงินดอลลาร์ โดยปกติ อัตราเงินเฟ้อที่สูงจะนำไปสู่อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นซึ่งส่งผลให้บัญชีออมทรัพย์มีอัตราสูงขึ้นเนื่องจากธนาคารแสวงหาเงินฝาก แต่นั่นไม่ใช่กรณีในปี 2564
ในเดือนกรกฎาคม ชาวอเมริกันที่ฝากเงินไว้ในบัญชีออมทรัพย์ได้รับผลกระทบจากอัตราการออมเฉลี่ยที่แท้จริงที่ติดลบมากที่สุดในประวัติศาสตร์ของสหรัฐอเมริกา: -5.34%
ในอัตรานั้น 10,000 ดอลลาร์ที่ฝากไว้ในบัญชีออมทรัพย์จะมีมูลค่าเพียง 9,460 ดอลลาร์ในสกุลเงินดอลลาร์เทียบเท่าเมื่อสิ้นสุดระยะเวลาหนึ่งปี
ในอัตรานั้น 10,000 ดอลลาร์ที่ฝากไว้ในบัญชีออมทรัพย์จะมีมูลค่าเพียง 9,460 ดอลลาร์ในสกุลเงินดอลลาร์เทียบเท่าเมื่อสิ้นสุดระยะเวลาหนึ่งปี โดยพื้นฐานแล้วผู้ประหยัดสูญเสียกำลังซื้อ 540 ดอลลาร์เพื่อรับดอกเบี้ย 6 ดอลลาร์
ทว่าชาวอเมริกันกำลังเทเงินเข้าบัญชีออมทรัพย์ในอัตราที่เป็นประวัติการณ์ อัตราการออมส่วนบุคคลของสหรัฐฯในปี 2020 เพิ่มขึ้นเป็น 13.7 เปอร์เซ็นต์ ซึ่งสูงที่สุดในประวัติศาสตร์ 62 ปีของมาตรการ ในปี 2564 มีค่าเฉลี่ยใกล้เคียงกับอัตรานั้น
Sheryl Sandberg and Mark Zuckerberg walking side by side outdoors.
การสะสมของเงินออมเป็นผลพลอยได้จากการรวมตัวของเหตุการณ์ที่เกี่ยวข้องกับการระบาดใหญ่ของ Covid-19: ความสามารถในการใช้จ่ายในการซื้อที่เกี่ยวข้องกับบริการเช่นการรับประทานอาหารนอกบ้านและการเดินทางลดลง การสนับสนุนจากรัฐบาลเช่นการตรวจสอบมาตรการกระตุ้นและผลประโยชน์การว่างงานที่เพิ่มขึ้น และกลัวว่า ภาวะถดถอยในเดือนกุมภาพันธ์ 2020 ถึงเมษายน 2020 จะทำให้เกิดความไม่มั่นคงทางการเงินและการสูญเสียงานในวงกว้าง นอกจากนี้ยังเป็นการเรียกร้องให้ดำเนินการสำหรับหลาย ๆ คน เนื่องจากชาวอเมริกันมากกว่าครึ่ง (51 เปอร์เซ็นต์) มีเงินออมฉุกเฉินน้อย กว่าสามเดือน
อย่างไรก็ตาม ผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินกล่าวว่าการโทรนี้ไปไกลเกินไป โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อได้รับผลตอบแทนเพียงเล็กน้อยสำหรับผู้ที่ประหยัด
Michael Briese รองประธานอาวุโสและที่ปรึกษาลูกค้าส่วนตัวของ JP Morgan Wealth Management กล่าวว่า “เราเห็นลูกค้าที่มีเงินสดในพอร์ตมากเกินไป และอาจส่งผลต่อกำลังซื้อของพวกเขา “ลองคิดดู: หากเศรษฐกิจเติบโตและราคาสูงขึ้น แต่เงินออมของคุณยังเท่าเดิม สิ่งที่คุณสามารถซื้อด้วยเงินนั้นจะลดลงในระยะยาว”
ธนาคารถูกน้ำท่วมด้วยเงินฝากจากผู้บริโภคตั้งแต่เริ่มต้น
ของการระบาดใหญ่ สินทรัพย์เงินสดที่ธนาคารพาณิชย์มีมูลค่ารวม 4.7 ล้านล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 15 กันยายน ซึ่งมากกว่าสองเท่าของเงินสด 1.8 ล้านล้านดอลลาร์ที่ธนาคารดังกล่าวในเดือนกุมภาพันธ์ 2020
“หากเศรษฐกิจเติบโตและราคาสูงขึ้น แต่เงินออมของคุณยังเท่าเดิม สิ่งที่คุณสามารถซื้อได้ด้วยเงินนั้นจะลดลงในระยะยาว”
แนวโน้มคือการพลิกกลับของสิ่งที่เกิดขึ้นตั้งแต่ปี 2014 ถึง 2019 เมื่อชาวอเมริกัน – ดูเหมือนจะเบื่อหน่ายกับผลตอบแทนที่เกือบจะเป็นศูนย์ในบัญชีออมทรัพย์ของพวกเขา – เริ่มดึงเงินออกจากธนาคารพาณิชย์ ระหว่างเดือนตุลาคม 2557 ถึงตุลาคม 2562 สินทรัพย์เงินสดของธนาคารพาณิชย์ลดลงจากเพียง 3 ล้านล้านดอลลาร์เหลือประมาณ 1.7 ล้านล้านดอลลาร์
Gary Zimmerman ผู้ก่อตั้งและ CEO ของ MaxMyInterest รถยนต์ออมทรัพย์ฟินเทคกล่าวว่า “เงินทั้งหมดนี้ถูกฝากไว้แล้ว แต่ธนาคารหาเงินกู้ดีๆ ไม่ได้” “การให้กู้ยืมมีการชะลอตัวลงอย่างมาก และเนื่องจากธนาคารมีเงินฝากมากกว่าที่พวกเขาสามารถหาบ้านได้ ทางเลือกเดียวของพวกเขาคือพยายามลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อพาคุณออกไป สถาบันสินเชื่อขนาดใหญ่หวังเป็นอย่างยิ่งว่าคุณจะถอนเงินของคุณ”
ข้อมูลจาก Federal Reserve แสดงให้เห็นว่าเมื่อเงินฝากเติบโตขึ้น เงินกู้ก็ลดลง ส่วนใหญ่เป็นเพราะธนาคารยังเอาเงินไปในรูปแบบของหลักทรัพย์ค้ำประกันโดยรัฐบาลกลางด้วย และในขณะที่การปล่อยสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัยส่วนใหญ่ยังคงอยู่ เนื่องมาจากตลาดอสังหาริมทรัพย์ในสหรัฐฯ ที่เฟื่องฟู สินเชื่อเพื่อการพาณิชย์และอุตสาหกรรมได้ตกต่ำลงตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2020 ซึ่งลดลงเกือบ 20 เปอร์เซ็นต์
ส่วนแบ่งของสินทรัพย์รวมสำหรับสินเชื่อของธนาคารที่ใหญ่ที่สุด 25 แห่งของสหรัฐฯ ลดลงสู่ระดับต่ำสุดในประวัติศาสตร์เกือบ 36 ปีของข้อมูลรายสัปดาห์ของเฟดในปีนี้ อัตราส่วนเงินให้สินเชื่อต่อเงินฝากธนาคารสหรัฐก็ลดลงสู่ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ในไตรมาสที่สอง ตามฐานข้อมูลของ S&P Global Market Intelligence ซึ่งมีอายุย้อนไปถึงปี 2546
ลงทะเบียนเพื่อรับจดหมายข่าว The Goods
ในแต่ละสัปดาห์ เราจะส่งสิ่งที่ดีที่สุดจาก The Goods ให้คุณ รวมถึงฉบับพิเศษเกี่ยวกับวัฒนธรรมทางอินเทอร์เน็ตโดย Rebecca Jennings ในวันอังคาร ลงทะเบียนที่นี่ .
ตามทฤษฎีแล้ว ธนาคารจำเป็นต้องมีเงินฝากเพื่อให้สามารถกู้ยืมได้ ซึ่งเป็นตัวขับเคลื่อนรายได้หลักของพวกเขา แต่ในความเป็นจริง Federal Reserve ซึ่งเป็นธนาคารกลางที่ทรงอำนาจทั้งหมดของสหรัฐอเมริกาได้ผลักดันอัตราส่วนความต้องการสำรอง (RRR) เป็นศูนย์ในเดือนมีนาคม 2020
RRR คืออัตราส่วนของธนาคารเงินสดจริงที่ต้องถือโดยสัมพันธ์กับจำนวนเงินที่พวกเขาให้ยืม หากอัตราส่วนความต้องการสำรองคือ 10 เปอร์เซ็นต์ ธนาคารที่ต้องการให้กู้ยืม 100,000 ดอลลาร์จะต้องถือเงินสด 10,000 ดอลลาร์ ด้วยอัตราส่วนที่ศูนย์ ธนาคารพาณิชย์จึงสามารถให้กู้ยืมเงินได้มากขึ้นโดยไม่ต้องมีเงินฝากเพิ่มขึ้น
นอกเหนือจากการปรับ RRR ให้เป็นศูนย์แล้ว เฟดยังทำให้ตลาดเต็มไปด้วยเงินสดผ่านโครงการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ตั้งแต่เดือนมีนาคม 2563 ซึ่งผลักดันให้เศรษฐกิจมีมูลค่า 120,000 ล้านดอลลาร์ทุกเดือน ซึ่งช่วยให้ธนาคารสามารถเข้าถึงเงินทุนได้มากขึ้น และมีเหตุผลน้อยลงในการจูงใจผู้บริโภคให้ออมหรือฝากเงิน
การทำให้การบันทึกไม่น่าสนใจเป็นคุณลักษณะ ไม่ใช่ข้อบกพร่องของนโยบายของเฟด อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำและเงินทุนที่อุดมสมบูรณ์มีจุดมุ่งหมายเพื่อผลักดันให้ผู้บริโภคซื้อแทนที่จะเก็บออมหรือรับความเสี่ยงเพิ่มเติม และทำสิ่งต่างๆ เช่น การเริ่มต้นธุรกิจหรือการจำนองบ้านครั้งที่สองเพื่อใช้จ่ายเงินมากขึ้น
การทำให้การบันทึกไม่น่าสนใจเป็นคุณลักษณะ ไม่ใช่ข้อบกพร่อง ของนโยบายของเฟด
เป้าหมายคือเงินจำนวนนี้จะไหลออกสู่ระบบเศรษฐกิจและสนับสนุนให้ธุรกิจจ้างคนงานมากขึ้นและจ่ายเงินให้พวกเขามากขึ้น ต่อยอดวงจรการใช้จ่ายที่เป็นประโยชน์ต่อทุกคน
แต่บางคนโต้แย้งว่าการสนับสนุนที่ไม่ธรรมดาของเฟดตั้งแต่เริ่มต้นการระบาดใหญ่ไม่ได้ช่วยเศรษฐกิจมากเท่าที่ทำให้เกิดฟองสบู่ของสินทรัพย์ในหุ้น อสังหาริมทรัพย์ และแม้แต่สินค้าโภคภัณฑ์ เนื่องจากนักลงทุนจำนวนมากขึ้นยืมเงินเพื่อเก็งกำไรในตลาดเหล่านี้
ผลกระทบสามารถเห็นได้จากการเพิ่มขึ้นไม่เพียงแต่ในตลาดหุ้นโดยรวมและราคาที่อยู่อาศัย แต่ในสกุลเงินดิจิตอล (เรียกว่าเป็นสินทรัพย์ออมทรัพย์ที่เฟดไม่สามารถจัดการได้ ) ความคลั่งไคล้ใน “หุ้นมีม” เช่นGameStop และ AMCและ ในราคาที่พุ่งสูงขึ้นของการ์ดสะสมงานศิลปะ และสิ่งต่างๆ เช่น โทเค็นที่ไม่สามารถ เปลี่ยนได้ หรือ NFT
นักลงทุนส่วนใหญ่ทำตามการนำของบริษัทสหรัฐ ซึ่งกู้เงินสูงสุดเป็นประวัติการณ์ 1.3 ล้านล้านดอลลาร์ในปีที่แล้วและมีหนี้สินรวมทั้งสิ้น 13.5 ล้านล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2020
บริษัทขนาดใหญ่สามารถหลีกเลี่ยงธนาคารและการปล่อยกู้แบบดั้งเดิมได้โดยการยืมเงินในตลาดตราสารหนี้สาธารณะผ่านการออกตราสารหนี้ ซึ่งหมายความว่าบริษัทเหล่านี้ดึงเงินจากนักลงทุนเป็นเงินกู้ที่ชำระคืนพร้อมดอกเบี้ยเมื่อเวลาผ่านไป
เฟดช่วยที่นี่เช่นกัน การลดอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ และการซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ผ่าน QE ทำให้จำนวนเฉลี่ยที่บริษัทต้องจ่ายดอกเบี้ยนั้นใกล้จะต่ำที่สุดเท่าที่เคยมีมา นั่นเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งสำหรับบริษัทที่มีความเสี่ยงที่มีอันดับเครดิต “ขยะ”ซึ่งอาจพบว่าการกู้ยืมมีราคาแพงมาก
ในสภาพแวดล้อมใหม่นี้ ผู้จัดการความมั่งคั่งบางคนเช่น Douglas Boneparth ประธาน Bone Fide Wealth กำลังสนับสนุนให้ลูกค้าของตนนำกลยุทธ์ที่คล้ายคลึงกันไปใช้กับองค์กรต่างๆ
Boneparth ซึ่งส่วนใหญ่ทำงานกับคนรุ่นมิลเลนเนียลที่มีอายุมากกว่า มักจะแนะนำให้ลูกค้าของเขาถือค่าครองชีพเป็นเงินสดเป็นเวลาเก้าถึง 12 เดือน แต่ตอนนี้เขากำลังแนะนำว่าลูกค้าบางรายที่มีพอร์ตหุ้นหรือเป็นเจ้าของบ้านเปิดวงเงินสินเชื่อที่ได้รับการสนับสนุนจากสินทรัพย์เหล่านั้นแทนที่จะถือเงินสดทั้งหมดนั้น
“การมีเงินมากเกินไปจากตลาดคือโอกาสที่จะเพิ่มความมั่งคั่งของคุณ”
“สิ่งที่แย่จริงๆ ก็คือ [ที่] การมีเงินมากเกินไปจากตลาดคือโอกาสที่พลาดไปในการรวบรวมความมั่งคั่งของคุณ” Boneparth กล่าว
เนื่องจากมีค่าใช้จ่ายเพียงเล็กน้อยในการประหยัดและมีค่าใช้จ่ายเพียงเล็กน้อยในการยืม Boneparth แนะนำให้ลูกค้าบางรายมีค่าครองชีพเป็นเวลาหกเดือนเป็นเงินสดและในจำนวนที่เท่ากันซึ่งหาได้จากวงเงินสินเชื่อที่อยู่อาศัยหรือเงินกู้เพื่อมาร์จิ้นจากบริษัทนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์
“คุณกำลังเล่นอัตราเพื่อประโยชน์ของคุณ ราคาต่ำ เงินถูกมากในตอนนี้” เขากล่าว “[อย่างไรก็ตาม] คำแนะนำไม่ใช่การยกระดับตัวเองหรือใช้หนี้ก้อนโต หากคุณมีวินัยเพียงพอที่จะใช้เครดิตอย่างมีความรับผิดชอบ นี่คือวิธีพิสูจน์ว่ามีพลังมาก”
ลูกค้าจำนวนมากขึ้นกำลังมองหาที่จะใช้ประโยชน์จากโอกาสดังกล่าว Boneparth กล่าว
ไม่น่าแปลกใจสำหรับซิมเมอร์แมนผู้สร้าง MaxMyInterest เพื่อตอบสนองต่อผลตอบแทนจากโรคโลหิตจางที่เสนอในบัญชีออมทรัพย์ที่ธนาคารขนาดใหญ่ บริษัทตั้งเป้าที่จะช่วยให้ผู้บริโภคที่ถือเงินสดจำนวนมากค้นหาอัตราดอกเบี้ยที่ดีที่สุดโดยอัตโนมัติ
การผสมผสานระหว่างการแทรกแซงครั้งใหญ่ของเฟดในตลาดและการใช้จ่ายจำนวนมากของรัฐบาลในการกระตุ้นและร่างกฎหมายฟื้นฟู “ได้นำเงินปลอมจำนวนมากเข้าสู่ธนาคาร” ซิมเมอร์แมนกล่าว
“ผู้คนกำลังเสี่ยงมากขึ้นเพราะพวกเขาพูดว่า ‘ถ้าธนาคารไม่ต้องการเงินของฉัน ฉันต้องหาที่อื่นเพื่อนำเงินไปใช้’”
credit : songsforseedsfranchise.com tampabaybuccaneersfansite.com teamcolombiashop.com teamredbullsshop.com techteamshop.com theprotrusion.com thetitanmanufactorum.com theukproject.com toiprotocol.com
